12月30日，山東英科環(huán)保再生資源股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“英科環(huán)保”)首發(fā)申請(qǐng)將上會(huì)。英科環(huán)保本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商為國(guó)金證券，國(guó)泰君安證券為聯(lián)席主承銷商。

英科環(huán)保擬在上交所科創(chuàng)板公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3325.81萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，擬募集資金8.77億元，其中2.27億元用于“塑料回收再利用設(shè)備研發(fā)和生產(chǎn)項(xiàng)目”、5億元用于“10萬(wàn)噸/年多品類塑料瓶高質(zhì)化再生項(xiàng)目”、1.5億元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目”。

據(jù)英科環(huán)保招股書(shū)，公司本次募集資金將全部投向現(xiàn)有產(chǎn)品及在研產(chǎn)品所屬的科技創(chuàng)新領(lǐng)域。但英科環(huán)保的科創(chuàng)屬性遭到質(zhì)疑，其現(xiàn)有利用率也未見(jiàn)飽和。

據(jù)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)報(bào)道，英科環(huán)?？苿?chuàng)屬性引質(zhì)疑。英科環(huán)保在專利數(shù)量和研發(fā)人員方面的優(yōu)勢(shì)則不如同行業(yè)可比公司。截至招股書(shū)簽署日，英科環(huán)保共有10項(xiàng)發(fā)明專利，實(shí)用新型專利67項(xiàng)。根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，英科環(huán)保的專利申請(qǐng)主要集中在2012年，專利發(fā)布的年份主要是2013年，此后申請(qǐng)的發(fā)明專利較少。2013-2019年，共申請(qǐng)了4項(xiàng)發(fā)明專利。而截至2019年年底，卓越新能擁有78項(xiàng)技術(shù)專利，其中發(fā)明專利13項(xiàng)，以及非專利技術(shù)14項(xiàng)，卓越新能在2017-2019年申請(qǐng)了8項(xiàng)發(fā)明專利。

截至2020年一季度末，英科環(huán)保的研發(fā)人員有268人，其中核心技術(shù)人員僅有3人。不僅如此，研發(fā)人員中大專及以下學(xué)歷占比超過(guò)76%，從英科環(huán)保2333名全體員工的學(xué)歷來(lái)看，有75.83%的員工學(xué)歷是大專及以下。而卓越新能研發(fā)人員中，本科及以上學(xué)歷占比為45.05%，此外，梳理2019年英科環(huán)保同行業(yè)可比公司的研發(fā)人員占比和研發(fā)薪酬情況，這兩個(gè)指標(biāo)均低于卓越新能。

英科環(huán)保產(chǎn)能利用率不飽和，去年3產(chǎn)品產(chǎn)能利用率均在80%以下，今年一季度，產(chǎn)能利用率降至7成以下。2017年-2019年及2020年1-3月，英科環(huán)保PS框條產(chǎn)能利用率分別為95.51%、74.10%、78.16%、68.86%，PS粒子產(chǎn)能利用率分別為60.07%、54.70%、62.91%、55.32%，回收設(shè)備產(chǎn)能利用率分別為62.88%、72.73%、79.17%、58.97%。

英科環(huán)保的實(shí)際控制人為劉方毅。劉方毅擁有美國(guó)永久居留權(quán)，現(xiàn)任英科環(huán)保董事長(zhǎng)。劉方毅還系創(chuàng)業(yè)板上市公司英科醫(yī)療(300677.SZ)控股股東、實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)。

今年5月，劉方毅于2020年3月5日至12日期間存在買賣英科轉(zhuǎn)債的行為，構(gòu)成《證券法》第四十四條規(guī)定的短線交易，收到深交所出具的監(jiān)管函。

報(bào)告期內(nèi)，英科環(huán)保與劉方毅存在資金拆借。招股書(shū)稱，基于公司實(shí)際控制人的個(gè)人購(gòu)房資金需求，2018年8月23日，英科環(huán)保向?qū)嶋H控制人拆出1862.59萬(wàn)元，資金由公司直接轉(zhuǎn)賬至實(shí)際控制人在借款合同中指定的房產(chǎn)公司，該拆借未收取利息。

此外，報(bào)告期內(nèi)，科環(huán)保存在一次委托實(shí)際控制人購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的情況。2018年10月公司基于提高閑置美元貨幣資金收益率的目的，委托劉方毅以其個(gè)人名義購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，金額500萬(wàn)美金。2019年8月，劉方毅將理財(cái)產(chǎn)品到期贖回后的本金及全部收益共計(jì)508.25萬(wàn)美元返還給公司。

今年4月-5月，英科環(huán)保共收到關(guān)聯(lián)方英科醫(yī)療的3.46億元大訂單。系公司與英科醫(yī)療簽署委托生產(chǎn)合同，公司接受英科醫(yī)療委托為其定制生產(chǎn)一次性防護(hù)面罩。

英科環(huán)保招股書(shū)稱，2020年12月12日，發(fā)行人與英科醫(yī)療協(xié)議終止一次性防護(hù)面罩業(yè)務(wù)合作。發(fā)行人承諾未來(lái)不再?gòu)氖乱淮涡苑雷o(hù)面罩等醫(yī)療產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)。

2017年-2019年及2020年1-3月，英科環(huán)保營(yíng)業(yè)收入分別為10.17億元、11.75億元、12.73億元、2.45億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)(扣非后)分別為6138.83萬(wàn)元、7683.58萬(wàn)元、8241.83萬(wàn)元、90.16萬(wàn)元。

同期，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為10.76億元、12.11億元、13.39億元、2.42億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1.07億元、1.23億元、1.49億元、-4208.15萬(wàn)元。

2017年-2019年及2020年1-3月，英科環(huán)保資產(chǎn)合計(jì)分別為8.17億元、11.30億元、12.07億元、11.96億元，其中流動(dòng)資產(chǎn)分別為3.50億元、5.60億元、5.29億元、5.20億元，占比分別為42.85%、49.44%、43.78%、43.42%。

各期末，英科環(huán)保貨幣資金分別為0.55億元、1.60億元、1.91億元、1.09億元，其中存放在境外的款項(xiàng)總額分別為3551.83萬(wàn)元、9533.13萬(wàn)元、8638.09萬(wàn)元、1598.13萬(wàn)元。

2017年-2019年及2020年1-3月，英科環(huán)保負(fù)債合計(jì)分別為3.28億元、5.52億元、5.03億元、4.42億元，其中流動(dòng)負(fù)債合計(jì)分別為2.99億元、3.78億元、4.51億元、3.90億元，占比分別為91.37%、68.56%、89.69%、88.16%。

各期末，英科環(huán)保短期借款分別為1.38億元、1.98億元、1.59億元、1.49億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債分別為0元、20萬(wàn)元、1.24億元、0.99億元，長(zhǎng)期借款分別為0元、1.47億元、2454.27萬(wàn)元、2571.52萬(wàn)元。

此外，各期末，公司長(zhǎng)期應(yīng)付款余額分別為494.07萬(wàn)元、494.07萬(wàn)元、508.14萬(wàn)元和487.03萬(wàn)元，系金嶺回族鎮(zhèn)委托公司代管公司10萬(wàn)噸/年再生塑料加工項(xiàng)目征用土地的土地安置費(fèi)，公司以年貸款基準(zhǔn)利率付息，以此給予被征地居民優(yōu)惠。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者據(jù)此計(jì)算，截至今年3月末，英科環(huán)保各期有息負(fù)債為1.43億元、3.49億元、3.13億元、2.79億元。

2017年-2019年及2020年1-3月，成品框、線條、再生塑料粒子3大產(chǎn)品銷售收入合計(jì)占英科環(huán)保主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為96.89%、96.90%、96.86%、97.00%。

上述3大產(chǎn)品價(jià)格在2019年、2020年1-3月出現(xiàn)連降。2017年-2019年及2020年1-3月，英科環(huán)保成品框平均單價(jià)分別為21.42元/片、22.69元/片、21.13元/片、17.76元/片;線條平均單價(jià)分別為5.09元/米、5.14元/米、5.05元/米、4.84元/米，再生塑料粒子平均單價(jià)分別為5.53元/千克、7.66元/千克、7.21元/千克、6.04元/千克。

英科環(huán)保境外銷售收入占比較高。各期，英科環(huán)保境外銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為79.44%、72.56%、63.68%、78.76%，其中對(duì)美國(guó)銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為49.12%、46.46%、33.40%和41.02%。

截至今年3月末，英科環(huán)保員工總數(shù)為2333人，其中268人為研發(fā)人員，占比11.49%。其中核心技術(shù)人員共有3人。研發(fā)人員中，大專及以下學(xué)歷人員205人，占比76.49%。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就相關(guān)問(wèn)題采訪英科環(huán)保，截至發(fā)稿，未獲回復(fù)。

二沖IPO擬科創(chuàng)板募資8.8億元實(shí)控人有美永居權(quán)旗下已有1家上市公司

英科環(huán)保是一家致力于可再生塑料的回收、再生、利用的高科技制造和循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)。目前，公司圍繞回收、再生、利用三大類核心技術(shù)，形成三大類主營(yíng)業(yè)務(wù)，覆蓋PS塑料循環(huán)利用的完整縱向產(chǎn)業(yè)鏈，并在再生PS塑料為主的基礎(chǔ)上，橫向拓展再生PET、PE、PP等多種塑料循環(huán)利用業(yè)務(wù)。

2017年-2019年及2020年1-3月，成品框收入占英科環(huán)保主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為60.80%、56.23%、46.39%、58.46%，線條收入占比分別為30.48%、26.60%、27.61%、25.77%，再生塑料粒子收入占比分別為5.61%、14.07%、22.86%、12.77%。

英科環(huán)保的控股股東為淄博雅智投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“雅智投資”)，實(shí)際控制人為劉方毅。

雅智投資直接持有公司4368.56萬(wàn)股股份，持股比例為43.78%。雅智投資由劉方毅持股90%，孫靜持股10%，劉方毅與孫靜系夫婦關(guān)系。

劉方毅分別持有雅智投資、英科投資90%、100%的股份，并通過(guò)上海英弋間接持有上海英新99.80%的合伙份額;雅智投資、英科投資和上海英新分別持有英科環(huán)保43.78%、12.38%和2.58%的股份;劉方毅合計(jì)持有英科環(huán)保54.36%的股份，并合計(jì)控制英科環(huán)保58.75%的股份。

劉方毅現(xiàn)任英科環(huán)保董事長(zhǎng)，擁有美國(guó)永久居留權(quán)。劉方毅還系創(chuàng)業(yè)板上市公司英科醫(yī)療(300677.SZ)控股股東、實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)，其簡(jiǎn)歷如下：

劉方毅，男，1970年出生，中國(guó)國(guó)籍，擁有美國(guó)永久居留權(quán)。劉方毅于2002年創(chuàng)立上海英科、2005年創(chuàng)立英科有限。2016年入選中共上海市委組織部和上海市人力資源和社會(huì)保障局認(rèn)定的上海領(lǐng)軍人才，及入選為科技部科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才。現(xiàn)任英科環(huán)保董事長(zhǎng)、英科醫(yī)療科技股份有限公司董事長(zhǎng)、中國(guó)塑料加工工業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)等職務(wù)。

此外，持有英科環(huán)保1.30%股份的泛洲貿(mào)易的唯一股東劉振華系劉方毅的叔叔。

英科環(huán)保擬在上交所科創(chuàng)板公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3325.81萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，擬募集資金8.77億元，其中2.27億元用于“塑料回收再利用設(shè)備研發(fā)和生產(chǎn)項(xiàng)目”、5億元用于“10萬(wàn)噸/年多品類塑料瓶高質(zhì)化再生項(xiàng)目”、1.5億元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目”。

據(jù)英科環(huán)保招股書(shū)，公司本次募集資金將全部投向現(xiàn)有產(chǎn)品及在研產(chǎn)品所屬的科技創(chuàng)新領(lǐng)域。子公司鎮(zhèn)江英科擬實(shí)施的塑料回收再利用設(shè)備研發(fā)和生產(chǎn)項(xiàng)目(以下簡(jiǎn)稱“鎮(zhèn)江項(xiàng)目”)擬擴(kuò)大PS塑料回收設(shè)備的生產(chǎn)能力，新建PET塑料回收與再生設(shè)備生產(chǎn)項(xiàng)目，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品類型、適應(yīng)居民生活垃圾分類的需求;鎮(zhèn)江項(xiàng)目中的研發(fā)中心項(xiàng)目將提高公司在塑料回收裝備領(lǐng)域的研究能力，在對(duì)已有產(chǎn)品進(jìn)行工藝改進(jìn)的同時(shí)向更多品類塑料的回收、再生及多場(chǎng)景應(yīng)用展開(kāi)研究及探索;子公司六安英科擬實(shí)施10萬(wàn)噸/年多品類塑料瓶高質(zhì)化再生項(xiàng)目，將在國(guó)內(nèi)開(kāi)展高附加值的塑料瓶回收再生業(yè)務(wù)，瞄準(zhǔn)國(guó)內(nèi)稀缺的高端纖級(jí)和瓶級(jí)再生料品種，保障公司形成穩(wěn)定的國(guó)內(nèi)塑料瓶回收能力。

英科環(huán)保本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商為國(guó)金證券，國(guó)泰君安證券為聯(lián)席主承銷商。

值得注意的是，此次系英科環(huán)保的第二次IPO沖關(guān)。公開(kāi)資料顯示，早在2013年，英科環(huán)保曾排隊(duì)上會(huì)。但在同年12月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告終止審查英科環(huán)保。

短線交易英科轉(zhuǎn)債實(shí)控人今年5月遭深交所出具監(jiān)管函

英科環(huán)保的實(shí)控人、董事長(zhǎng)劉方毅還系創(chuàng)業(yè)板上市公司英科醫(yī)療的控股股東、實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)。今年5月，劉方毅因買賣英科轉(zhuǎn)債構(gòu)成短線交易而遭深交所出具監(jiān)管函。

2020年5月5日，劉方毅因作為英科醫(yī)療控股股東、實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)，于2020年3月5日至12日期間存在買賣英科轉(zhuǎn)債的行為，構(gòu)成《證券法》第四十四條規(guī)定的短線交易，違反了《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，收到深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板公司管理部向其出具的創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管函〔2020〕第61號(hào)“關(guān)于對(duì)英科醫(yī)療科技股份有限公司控股股東、實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)劉方毅的監(jiān)管函”。

英科環(huán)保招股書(shū)稱，上述情形不屬于監(jiān)管部門(mén)處罰情形，對(duì)發(fā)行人上市不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。

2018年無(wú)息借1863萬(wàn)元給實(shí)控人買房500萬(wàn)美元委托實(shí)控人理財(cái)

報(bào)告期內(nèi)，英科環(huán)保曾與實(shí)際控制人存在資金拆借。基于公司實(shí)際控制人的個(gè)人購(gòu)房資金需求，2018年8月23日，英科環(huán)保向?qū)嶋H控制人拆出1862.59萬(wàn)元，資金由公司直接轉(zhuǎn)賬至實(shí)際控制人在借款合同中指定的房產(chǎn)公司，該拆借未收取利息。該事項(xiàng)事先經(jīng)過(guò)公司董事會(huì)和股東大會(huì)審議通過(guò)。該資金拆借在其他應(yīng)收款中列報(bào)。

據(jù)英科環(huán)保招股書(shū)，相關(guān)款項(xiàng)已于2019年度清理完畢。公司向?qū)嶋H控制人拆出資金未收取利息未損害公司的利益。劉方毅于2020年11月5日捐贈(zèng)給公司貨幣資金110萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，科環(huán)保存在一次委托實(shí)際控制人購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的情況。2018年10月公司基于提高閑置美元貨幣資金收益率的目的，委托劉方毅以其個(gè)人名義購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，金額500萬(wàn)美金。2019年8月，劉方毅將理財(cái)產(chǎn)品到期贖回后的本金及全部收益共計(jì)508.25萬(wàn)美元返還給公司。

英科環(huán)保招股書(shū)稱，公司委托實(shí)際控制人個(gè)人購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，系由于公司當(dāng)時(shí)有閑置美元資金，希望通過(guò)投資低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行現(xiàn)金管理提高資金使用效率。而銀行給公司的產(chǎn)品收益率低于其給個(gè)人的產(chǎn)品收益率。在此情況下，為了提高資金收益，經(jīng)過(guò)董事會(huì)和股東大會(huì)決議同意，公司委托實(shí)際控制人個(gè)人開(kāi)設(shè)專門(mén)賬戶，用于購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，并確保專戶專用。資金流轉(zhuǎn)的過(guò)程是公司將資金轉(zhuǎn)賬至實(shí)際控制人個(gè)人賬戶，之后購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品和到期收回本金及利息全部在該賬戶閉環(huán)運(yùn)行，直至公司決定收回時(shí)，將本金和全部收益返還給公司。

關(guān)鍵詞： 英科環(huán)保 首發(fā) 申請(qǐng)